Bulge Bracket
벌지 브래킷
- (정의) 전 세계에 고객을 두고 유가증권 인수, 자금 조달 주선, M&A 자문 등
투자은행(IB) 분야의 거의 모든 서비스를 제공하는 일류 IB를 지칭하는 용어이다.
- (용어의 유래) IPO, 채권 발행, M&A 등 주요 금융거래를 공시하는 Tombstone 공고문에서
주관사 이름을 중요도 순으로 나열할 때 눈에 잘 띄도록 굵게 표기(Bulge) 하는데서 유래했다.
- (선정기준) 벌지브래킷 소속 여부는 시기와 평가기관에 따라 조금씩 달라질 수 있으며,
블룸버그 20, 머저마켓 M&A 실적표, 로이터 실적표 등 순위가 인용되기도 한다.
- 정량적 기준
- 글로벌 M&A 자문 수수료 및 거래액 규모
- 주식 및 채권(ECM, DCM) 인수 실적, 리그테이블 순위
- 전 세계 IB 수수료 수입 규모 및 시장점유율
- 국제 딜(크로스보더 거래) 및 초대형 딜 참여 비중 - 정성적 기준
- 전 세계 금융허브에 걸친 글로벌 네트워크와 브랜드 파워
- 대기업, 정부, 초대형 기관투자자를 상대하는 '하우스 뱅크' 역할 수행 여부
- 주식, 채권, 파생상품, 자산운용, 트레이딩, 자기자본투자 등 풀 서비스 제공 능력
- 장기간에 걸친 평판, 인력규모, 리스크 관리 및 규제 대응 능력
- (계층구조) IB 업계에서는 투자은행의 규모에 따라 아래와 같이 지칭하고 있다:
- Bulge Bracket (벌지브래킷)
- 글로벌 최상위 투자은행
- Mid-Market (미들마켓)
- 벌지 브래킷보다 작은 규모의 글로벌/지역 투자은행
- Boutique Bank (부티크 은행)
- 특정 분야 혹은 지역에 특화된 소규모 자문사
Bulge Bracket List (벌지브래킷 리스트)
- JP Morgan Chase & Co. (Official Website)
- The Goldman Sachs Group, Inc. (Official Website)
- Morgan Stanley (Official Website)
- Bank of America Corporation (Official Website)
- Citigroup Inc. (Official Website)
- Barclays PLC (Official Website)
- UBS Group AG (Official Website)
- Deutsche Bank AG (Official Website)